1. Nusibrėžkite tikslus ir rizikos ribas

Pirmiausia nusibrėžkite investavimo tikslus ir apribojimus, t. y. kokį pelną siekiu uždirbti (tikslas) ir kokią riziką sutinku prisiimti, kokius reikalavimus keliu likvidumui (apribojimai) ir kt. Svarbu būti realistu: jei išsikelsite tikslą uždirbti vidutiniškai po 10% per 3 metus ir nusistatysite rizikos apribojimą, kad galimas nuostolis per 1 metus neviršytų 2% (su 95% tikimybe), tikriausiai nerasite abu šiuos kriterijus atitinkančio fondo.
Pelno ir rizikos „apetitą“ įvertinsite atsakę į keletą paprastų klausimų.

• Kuriam laikui galiu investuoti? Kuo ilgesnis investavimo laikotarpis, tuo rizikingesnius fondus galima rinktis. Į akcijų fondus dažniausiai rekomenduojama investuoti ne trumpesniam kaip 5 metų laikotarpiui.

• Ar laikinas nuostolis fonde keltų finansinių sunkumų? Lėšos, skirtos paskolai grąžinti, turėtų būti investuojamos atsargiau.

• Ar turiu santaupų arba nuolatinių pajamų, kurių užtektų būtinosioms šeimos išlaidoms padengti? Jeigu taip, galima investuoti agresyviau.

• Kokią dalį santaupų ar turto nusprendžiau investuoti? Su nedidele dalimi savo turto galima rizikuoti labiau.

• Ar mėgstu rizikuoti kasdieniame gyvenime? Jeigu taip, tai tikriausiai ramiau reaguosiu į laikinus nuostolius. Ir, atvirkščiai, žmogui, mėgstančiam viską planuoti arba kontroliuoti padėtį, investicijos į akcijas „kainuotų daug nervų“.

2. Įvertinkite investavimo principus

Pradedančiajam investuotojui verta žinoti tokius investavimo principus:

• Kuo daugiau investuojama į akcijas – tuo didesnis pelno ir rizikos potencialas.

• Kuo labiau fondas išskaido (diversifikuoja) investicijas – tuo mažesnis pelno ir rizikos potencialas. Specializuoti fondai, investuojantys siaurai (pvz., viename regione ar ūkio šakoje), yra rizikingesni nei fondai, kurie investicijas išskaido plačiai tiek geografijos, tiek šakų požiūriu (pvz., pasaulio akcijų fondas).

3. Pasirinkite fondo rūšį

Iškėlę pelno tikslus ir išsiaiškinę požiūrį į riziką, galite rinktis fondo rūšį. Jeigu besivystančio regiono akcijų fondo rizika priimtina, pelno potencialas ir analitikų prognozės padės išsirinkti konkretų regioną, pvz., Lotynų Ameriką. Tuomet belieka iš daugelio Lotynų Amerikoje investuojančių fondų pasirinkti vieną.

4. Atsižvelkite į reitingą

Fondai, veikiantys bent 3 metus, gali gauti fondo reitingą. Reitingus fondams nustato „Morningstar“, „S&P“ ir kitos agentūros. Prasčiausiai per pastaruosius keletą metų pasirodę fondai įvertinami viena žvaigžde, geriausiai – penkiomis žvaigždėmis.

5. Palyginkite su orientaciniu indeksu

Pelningumas turi būti lyginamas su konkretaus fondo orientacinio indekso (angl. benchmark) pelningumu, o ne su kitų fondų pelnu, nes fondai gali turėti skirtingą investavimo strategiją, net jeigu investuoja tame pačiame regione. Svarbu, kad pasirinktas orientacinis indeksas būtų tinkamai parinktas, t. y. atitiktų faktinę investavimo strategiją.

6. Peržiūrėkite pelno ir rizikos rodiklius

Šarpo rodiklis leidžia palyginti skirtingus fondus pelno ir rizikos aspektu, nes įvertina ne tik uždirbtą pelną, bet ir fondo riziką (remiantis standartiniu nuokrypiu). Geriau rinktis fondą, turintį didesnį Šarpo rodiklį. Svarbu, kad Šarpo rodikliams apskaičiuoti būtų panaudota ta pati nerizikinga palūkanų norma (angl. risk free rate).

7. Pasidomėkite mokesčiais

Iš panašių fondų geriau rinktis fondą su mažesniu pradiniu mokesčiu (jeigu yra – ir išėjimo mokesčiu). Metinio mokesčio ir kitų išlaidų atskirai vertinti nebūtina, nes visi jie turi įtakos pelningumui, taigi buvo įvertinti lyginant pelningumą su indeksu ir apskaičiuojant Šarpo rodiklį.

8. Venkite kraštutinumų

Pagal fondo dydį verta atmesti tik labai mažus arba labai didelius fondus. Labai maži fondai iki galo neišnaudoja visų masto ekonomijos pranašumų. Šio kriterijaus nereikėtų taikyti tik naujiems fondams, jeigu jie sparčiai auga.

Labai didelio fondo trūkumas, kad jis praranda lankstumą, galimybę greitai pakeisti investicijas. Mažiau likvidžiose besivystančiose rinkose ypač dideli fondai, pradėję pardavinėti vertybinius popierius, gali numušti jų kainas.

9. Atkreipkite dėmesį, kas valdo fondą

Valdymo įmonės patikimumas yra subjektyvus kriterijus, bet pasirinkus didelės ir ilgalaikę patirtį turinčios finansinės grupės fondus galima tikėtis, kad valdymas bus atliekamas kvalifikuotai ir atsakingai.

10. Peržvelkite fondo dokumentus

Fondų pirminę atranką lengviausia atlikti peržvelgus jų santraukas (angl. factsheet), kuriose informacija pateikiama trumpai ir vaizdžiai. Tačiau reikia neužmiršti, kad santrauka nėra oficialus fondo dokumentas, todėl joje gali būti pateikiama ne visa aktuali informacija. Sutrumpintas fondo informacinis prospektas (dokumentas) ir paskutinė metinė fondo ataskaita yra išsamus informacijos apie fondą šaltinis.